应学院邀请，兰州财经大学肖强教授将在线作学术报告。
报告题目：中国金融压力指数的测度及其宏观经济非线性效应分析
报告摘要：随着我国金融各子系统联系日益紧密，金融体系复杂化程度进一步提高，金融市场是否稳健发展日益成为各监管部门所关注的问题，及时反映其承受的风险压力水平是金融监管和风险防范的前提。本文基于多层因子模型，从我国金融体系中占据主导地位的六大金融子市场出发，构建得到我国金融压力指数（FSI），并采用马尔可夫区制转换模型，研究我国金融市场压力在不同区制状态下对宏观经济的非线性效应。研究表明：(1)本文构建的FSI能够较好反映出研究期内不同阶段的压力事件，基本与我国金融体系的实际运行情况相吻合，为我国系统性金融风险的监测和预警奠定基础。(2)通过建立MSH(3)—VAR(2)模型发现，我国金融市场压力呈现三区制状态，其中“低压力、经济稳固阶段”状态的平均持续期最长。(3)在不同区制下，FSI对工业增加值增长率(IP)、通货膨胀率(PAI)和利率水平(R)均表现出显著的非线性效应。金融压力指数为我国金融体系的风险识别提供了科学的依据，为系统性金融风险的监测、评估及预警提供了强有力的工具。
报告时间：2022年11月13日16:50
报告地点：腾讯会议号(252958927)
邀 请 人：田玉柱副教授
届时欢迎广大师生参与交流！
报告人简介
肖强，兰州财经大学统计学院教授，吉林大学数量经济学博士，博士研究生导师，墨尔本大学和清华大学访问学者，兼任中国数量经济学会常务理事，入选甘肃省陇原青年创新创业人才计划，在《金融研究》等国家核心期刊发表论文30多篇，主持国家自然科学基金2项和教育部项目1项等多项科研项目，成果获甘肃省哲学社会科学一等奖等多项奖励。
