云亭数学讲坛2022第73讲——肖强教授

文章来源:皇冠正规娱乐平台发布日期:2022-11-09浏览次数:186

应学院邀请,兰州财经大学肖强教授将在线作学术报告。

报告题目:中国金融压力指数的测度及其宏观经济非线性效应分析

报告摘要:随着我国金融各子系统联系日益紧密,金融体系复杂化程度进一步提高,金融市场是否稳健发展日益成为各监管部门所关注的问题,及时反映其承受的风险压力水平是金融监管和风险防范的前提。本文基于多层因子模型,从我国金融体系中占据主导地位的六大金融子市场出发,构建得到我国金融压力指数(FSI),并采用马尔可夫区制转换模型,研究我国金融市场压力在不同区制状态下对宏观经济的非线性效应。研究表明:(1)本文构建的FSI能够较好反映出研究期内不同阶段的压力事件,基本与我国金融体系的实际运行情况相吻合,为我国系统性金融风险的监测和预警奠定基础。(2)通过建立MSH(3)—VAR(2)模型发现,我国金融市场压力呈现三区制状态,其中“低压力、经济稳固阶段”状态的平均持续期最长。(3)在不同区制下,FSI对工业增加值增长率(IP)、通货膨胀率(PAI)和利率水平(R)均表现出显著的非线性效应。金融压力指数为我国金融体系的风险识别提供了科学的依据,为系统性金融风险的监测、评估及预警提供了强有力的工具。

报告时间:2022111316:50

报告地点:腾讯会议号(252958927)

邀 请 人:田玉柱副教授

届时欢迎广大师生参与交流!


报告人简介

 肖强,兰州财经大学统计学院教授,吉林大学数量经济学博士,博士研究生导师,墨尔本大学和清华大学访问学者,兼任中国数量经济学会常务理事,入选甘肃省陇原青年创新创业人才计划,在《金融研究》等国家核心期刊发表论文30多篇,主持国家自然科学基金2项和教育部项目1项等多项科研项目,成果获甘肃省哲学社会科学一等奖等多项奖励。         


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